Управление рисками в финансовом секторе

Управление рисками является горячей темой в финансовом секторе, особенно в свете недавних потерь некоторых транснациональных корпораций, например. крах британского Barings Bank, WorldCom, а также из-за инцидента 9/11. Быстрые изменения в состоянии бизнеса, реструктуризация организаций для борьбы с все возрастающей конкуренцией, развитие новых продуктов, развивающиеся рынки и увеличение трансграничных транзакций, а также сложность транзакций подвергли финансовые учреждения новым измерениям рисков. Таким образом, концепция риска приобрела все большее значение в современном финансовом обществе.

Благодаря облегчению транзакций и предоставлению кредитных и других финансовых продуктов финансовый сектор является важным строительным блоком для частного и государственного сектора. В своем самом широком определении оно включает все: от банков, фондовых бирж и страховщиков до кредитных союзов, учреждений микрофинансирования и ростовщиков. Будучи эффективным поставщиком услуг, финансовый сектор одновременно выполняет важную функцию в экономике в целом. Различные типы финансовых учреждений, активно работающих в финансовых секторах, включают банки, DFI, банки микрофинансирования, лизинговые компании, Modarabas, управляющую компанию, взаимные фонды и т. Д.

Таким образом, сегодняшняя операционная среда требует систематического и более интегрированного подхода к управлению рисками [19659002] Риск:

Риск по умолчанию имеет компоненты буксировки; неопределенности и воздействия. Если оба нет, нет риска. Определение риска в соответствии с Руководством по управлению рисками, выпущенным Государственным банком Пакистана, гласит: «Финансовые риски в банковской организации — это вероятность того, что результат действия или события может вызвать неблагоприятные последствия. Такие результаты могут либо привести к прямой потере прибыль / капитал или может привести к ограничению возможности банка выполнять свои бизнес-цели. Такие ограничения представляют собой риск, поскольку они могут препятствовать способности банка вести текущий бизнес или использовать возможности для расширения своего бизнеса ». [19659002] Типы рисков:

Риски обычно определяются неблагоприятным воздействием на прибыльность нескольких различных источников неопределенности. Более или менее все финансовые учреждения должны управлять следующими факторами риска:

1. Кредитный риск

2. Рыночный риск

3. Риск ликвидности

4. Операционный риск

5. Страновой риск

6. Юридические риски

7. Риск соответствия

8. Репутационный риск

Вообще говоря, существует четыре риска в соответствии с Руководством по управлению рисками, которое охватывает финансовый сектор, т. Е. Кредитный риск, рыночный риск, риск ликвидности и операционный риск. Этот риск развивается здесь:

i. Кредитный риск

Это риск, понесенный в случае встречного дефолта. Это связано с кредитованием, инвестиционной деятельностью и покупкой и продажей финансовых активов от имени других. Этот риск связан с финансовыми операциями, то есть: .19659002. По умолчанию при погашении заемщиком и

b. Дефолт в обязательном обязательстве другого финансового учреждения в случае синдицированных соглашений.

Это самый важный риск в банковской деятельности, и один из них должен быть тщательно контролирован. Это также риск, который требует самых субъективных суждений, несмотря на постоянные усилия по улучшению и количественному определению процесса принятия кредитных решений.

ii. Рыночный риск

Рыночный риск определяется как волатильность дохода или рыночной стоимости из-за колебаний рыночных факторов, таких как валюта, процентные ставки или кредитные спреды. Для коммерческих банков рыночный риск инвестиционного портфеля стабильной ликвидности возникает из-за несоответствий между профилем риска активов и их финансированием. Этот риск связан с риском изменения процентных ставок во всех его компонентах: риск долевого участия, валютный риск и товарный риск.

iii. Риск ликвидности

Риск ликвидности определяется как риск того, что он не сможет выполнить свои обязательства или не сможет своевременно отключить или компенсировать позицию организации, поскольку он не может ликвидировать активы по разумным ценам, когда это необходимо. [19659002] IV. Операционный риск

Этот риск является результатом неадекватности концепции, организации или реализации процедур регистрации любых событий, связанных с деятельностью банка в системе учета / информационных системах.

Необходимость управления рисками и мониторинга:

ряд причин, по которым сейчас так много внимания уделяется управлению рисками в финансовом секторе в день. Некоторые из них перечислены ниже: —

1. Нынешняя структура акционерных обществ, где владельцы не являются управляющими, следовательно, риски возрастают; поэтому для достижения желаемых результатов требуются надлежащие инструменты, покрывающие риски.

2. Финансовый сектор вышел из простой функции депозита и кредитования.

3. Мир стал очень сложным, поэтому финансовые операции и инструменты.

4. Увеличение числа трансграничных сделок, которые подвержены риску собственных рисков.

5. Развивающиеся рынки

6. Террористические денежные переводы

Мониторинг рисков в финансовом секторе является очень важным и неотъемлемой частью управления рисками. Мониторинг рисков имеет важное значение в финансовом секторе по следующим причинам:

1. Сделки в чужих деньгах

2. Прямой пакет депозитного держателя.

3. Гораздо более опасный сектор, чем торговля и производство.

4. Предыдущие / недавние проблемы, с которыми сталкиваются банки, т. Е. Заложенный портфель, который является кредитным риском.

5. Банкротство банка Barings из-за короткой продажи / длинной позиции, которая является рыночным риском.

6. Операционный риск не оказывает непосредственного воздействия, но имеет важное значение для обеспечения непрерывности и прогресса организации.

7. Аппетит финансового учреждения, которому нужно рисковать, связан с капитальной базой института, поэтому он подвергает риску чрезмерный риск.

Компоненты работы по управлению рисками

Управление кадрами по управлению рисками состоит из пяти компонентов. Прежде всего, определяется Идентификация, затем оценивается, классифицируется, ищет решения и управление после оценки быстрого реагирования и реализации решения, а на последнем этапе — Мониторинг прогресса управления рисками и Изучение этого опыта, что такая проблема никогда не повторится.

Международная организация по стандартизации (ИСО) определила управление рисками как идентификацию, анализ, оценку, обработку (контроль), мониторинг, обзор и передача информации о риске. Эти действия могут применяться на систематической или специальной основе. Презумпция заключается в том, что систематическое применение этих видов деятельности приведет к улучшению процесса принятия решений и, по всей вероятности, улучшению результатов.

Структура управления рисками

В зависимости от структуры и деятельности организации управление финансовыми рисками может быть реализовано в различные пути. Структура управления рисками определяет различные уровни организации, в которой риск идентифицируется и управляется. Хотя существуют разные уровни или уровень, на котором риск управляется, но есть три уровня, которые являются общими для всех. т. е.

Управление рисками

Для управления рисками существуют определенные основные принципы, которым должны следовать каждая организация:

1. Политики корпоративного уровня

2. Стратегия управления рисками

3. Четкие политики и процедуры высшего руководства

4. Распространение, осуществление и соответствие политик и процедур

5. Подотчетность лиц, возглавляющих различные функции / бизнес-направления

6. Независимая функция обзора рисков

7. Планы действий в чрезвычайных ситуациях

8. Инструменты для мониторинга рисков

Учреждения могут снизить некоторые риски, просто исследуя их. Банк может снизить кредитный риск, узнав своих заемщиков. Брокерская фирма может снизить рыночный риск, зная о рынках, на которых она работает.

Функционально существует четыре аспекта управления финансовыми рисками. Успех зависит от

. Положительная корпоративная культура

Никто не может управлять рисками, если они не готовы рисковать. Хотя индивидуальная инициатива имеет решающее значение, именно корпоративная культура облегчает этот процесс. Положительная культура риска — это та, которая способствует индивидуальной ответственности и поддерживает риск.

B. Активно соблюдаемые политики и процедуры

Правильно используются, процедуры являются мощным инструментом управления рисками. Цель политики и процедур заключается в расширении прав и возможностей людей. Они указывают, как люди могут выполнить то, что нужно сделать. Успех политики и процедур в решающей степени зависит от культуры положительного риска.

C. Эффективное использование технологии

. Основная роль технологий в управлении рисками — оценка риска и коммуникация. Технология используется для количественной оценки или иного суммирования рисков по мере их принятия. Затем он передает эту информацию лицам, принимающим решения, в соответствующих случаях.

D. Независимые специалисты по управлению рисками

Чтобы получить желаемый результат от управления рисками, риск-менеджеры должны быть независимы от функций, связанных с риском в организации. Опыт Enron в области управления рисками является поучительным. Фирма поддерживала функцию управления рисками, укомплектованную квалифицированными сотрудниками.

Внутренний контроль

Параграф 1 на первой странице «Руководства по внутреннему контролю», выпущенный SBP, предусматривает:

«Внутренний контроль относится к политикам , планы и процессы, на которые повлиял Совет директоров, и выполнялись на постоянной основе старшим руководством и всеми уровнями сотрудников в банке. Эти внутренние средства контроля используются для обеспечения разумной уверенности в достижении организационных целей. Система внутреннего контроля включает в себя финансовый, операционный и контроль соблюдения. »

Текущее официальное определение внутреннего контроля было разработано Комитетом спонсорской организации (COSO) Комиссии Тредуэя. В своем влиятельном докладе «Внутренний контроль — комплексная структура» Комиссия определяет внутренний контроль следующим образом:

«Внутренний контроль — это процесс, осуществляемый советом директоров, руководством и другим персоналом организации, призванный обеспечить разумную уверенность в достижении Цели в следующих категориях:

 Эффективность и эффективность операций.

 Надежность финансовой отчетности.

 Соблюдение применимых законов и правил.

Это определение отражает некоторые фундаментальные концепции:

 Внутренний контроль — это процесс. Это средство для достижения цели, а не самоцель.

 Внутренний контроль осуществляется людьми. Это не руководства и формы политики, а люди на всех уровнях организации. [19659002]  Внутренний контроль, как ожидается, обеспечит только разумную уверенность, а не абсолютную уверенность в управлении и совете организации.

Внутренний контроль должен помогать и никогда препятствуют управлению и персоналу достигать своих целей. Контроль следует воспринимать всерьез. Хорошо спроектированная система внутреннего контроля хуже, чем бесполезная, если только она не соблюдается, поскольку сборка контроля, скорее всего, передаст ложное чувство уверенности. Элементы управления должны храниться, а не избегать. Например, отчеты об исключениях следует отслеживать. Старшее руководство должно служить хорошим примером соблюдения контроля. Например, ограничения физического доступа к безопасным областям должны наблюдаться в равной степени старшим руководством, как и младшим персоналом.

Компоненты внутреннего контроля

Компоненты внутреннего контроля также зависят от структуры бизнес-единицы и характера ее функционирования. Отчет COSO описывает процесс внутреннего контроля, состоящий из пяти взаимосвязанных компонентов, которые получены и интегрированы с процессом управления. Компоненты взаимосвязаны, что означает, что каждый компонент влияет и зависит от остальных четырех. Эти пять компонентов, которые являются необходимой основой для эффективной системы внутреннего контроля, включают:

I. Control Environment,

Контрольная среда, неосязаемый фактор и первый из пяти компонентов, является основой для всех других компонентов внутреннего контроля, обеспечивая дисциплину и структуру и охватывая как техническую компетентность, так и этическую приверженность.

II. Оценка рисков,

Организации существуют для достижения определенной цели или цели. Цели, поскольку они имеют тенденцию быть широкими, обычно делятся на конкретные цели, известные как цели. Риск — это что-то, что ставит под угрозу достижение цели. Оценка рисков проводится для определения относительного потенциала потери программ и функций и разработки наиболее рентабельного и производительного внутреннего контроля.

III. Контрольная деятельность,

Контрольные мероприятия означают структуру, политику и процедуры, которые организация устанавливает, чтобы выявленные риски не мешали организации достичь своих целей.

Политики, процедуры и другие элементы, такие как описания должностных обязанностей, организационные диаграммы и стандарты надзора, конечно, не существуют только для целей внутреннего контроля. Эти виды деятельности являются основными методами управления.

IV. Информации и связи и

Организации должны иметь возможность получать достоверную информацию для определения своих рисков и передачи политик и другой информации тем, кто в ней нуждается. Информация и связь, четвертый компонент внутреннего контроля, формулируют этот фактор.

V. Мониторинг

Жизнь — это изменение; внутренние элементы управления не являются исключением. Удовлетворительный внутренний контроль может стать устаревшим благодаря изменениям внешних обстоятельств. Таким образом, после выявления рисков, политики и процедур, введенных в действие, и информации о контрольных мероприятиях, передаваемых персоналу, начальники должны затем реализовать пятый компонент внутреннего контроля, мониторинга.

Даже лучший план внутреннего контроля будет неудачным, если он не соблюдается. Мониторинг позволяет руководству определять, соблюдаются ли элементы управления до возникновения проблем. Точно так же руководство должно проанализировать недостатки, выявленные в ходе проверок, чтобы определить, нуждаются ли соответствующие внутренние средства контроля.

Инструменты мониторинга риска

Система управленческой информации

MIS или Информационная система управления — это сбор и анализ данных в целях поддержки решения руководства в отношении достижения целей, упомянутых в политике и процедурах, и контроля за различными рисками в нем.

Именно эта область, то есть MIS, где ИТ может играть жизненно важную и эффективную роль, как с помощью ИТ-информации может быть проанализирована эффективно и с достаточной точностью, с тем чтобы эффективное решение могло быть принято руководством без потери времени.

Комитет по управлению активами и активами (ALCO)

В большинстве случаев день — оценка и управление рисками в дневное время назначается специализированному комитету, например Комитету по управлению активами и обязательствами (ALCO). Обязанности, связанные с ключевыми элементами процесса управления рисками, должны быть надлежащим образом разделены, чтобы избежать потенциальных конфликтов интересов, другими словами, функции мониторинга и контроля рисков финансового учреждения должны быть в достаточной степени независимы от его функций по управлению рисками. Более крупные или более сложные учреждения часто имеют назначенное независимое подразделение, отвечающее за разработку и управление балансовым управлением, включая риск процентных ставок. Учитывая сегодняшние широкомасштабные инновации в банковской сфере и динамику рынков, банки должны идентифицировать любые риски, присущие новому продукту или услуге, до его внедрения, и обеспечить, чтобы эти риски были быстро рассмотрены в процессе оценки и управления.

Принципы корпоративного управления

Корпоративное управление связано с тем, как регулируется бизнес организации, включая определение корпоративных целей и профиля риска организации, согласование корпоративной деятельности и поведения с учетом того, что руководство будет действовать безопасным и безопасным образом, изо дня в день в рамках установленного профиля рисков, одновременно защищая интересы вкладчиков и других заинтересованных сторон.

Ключевыми элементами рационального корпоративного управления в банке являются:

a) Хорошо продуманная корпоративная стратегия против которые могут быть оценены общим успехом и вкладом отдельных лиц.

b) Установление и обеспечение четкого распределения обязанностей, полномочий принятия решений и подотчетности, которые подходят для профиля риска банка.

c) Сильный финансовый риск (независимо от бизнес-направлений), адекватные системы внутреннего контроля (включая функции внутреннего и внешнего аудита) и функциональный процесс с необходимыми сдержек и противовесов.

d) Корпоративные ценности, кодексы поведения и другие стандарты надлежащего поведения , и эффективные системы, используемые для обеспечения соответствия. Это включает в себя специальный мониторинг рисков, связанных с рисками банка, когда ожидается конфликт интересов (например, отношения с аффилированными сторонами).

e) Финансовые и управленческие стимулы действовать соответствующим образом, предлагаемым совету, руководству и работникам, включая компенсацию, поощрение и штрафы. (т. е. компенсация должна соответствовать целям банка, его эффективности и этическим ценностям).

f) Прозрачность и соответствующие информационные потоки внутри страны и общественности

. Инструменты, упомянутые выше, могут быть использованы при определении и управлении различными рисками следующим образом:

I. Кредитный риск

Он управляется путем установления разумных ограничений на разоблачение отдельных транзакций, контрагентов и портфелей. Кредитные лимиты устанавливаются с учетом кредитного рейтинга, установленного кредитными рейтинговыми агентствами, методологий, установленных регулирующими органами, и в соответствии с направлением Совета.

o Мониторинг воздействия на каждую сторону

o Мониторинг группового воздействия

o Мониторинг воздействия банка в отношении условных обязательств

o Обнаружение Банком в чистых объектах

o Анализ воздействия на окружающую среду банка

o Анализ концентрации воздействия банка в различных сегментах экономики

o Отчеты о прибыльности по продуктам

II. Рынок

Финансовые учреждения также должны иметь адекватную систему внутреннего контроля для контроля процесса управления рисками процентных ставок. Основополагающим компонентом такой системы является регулярный независимый обзор и оценка для обеспечения эффективности системы и, при необходимости, рекомендаций по пересмотру или усовершенствованиям.

Процентный риск должен контролироваться на консолидированной основе, включая подверженность дочерних компаний , Совет директоров учреждения несет основную ответственность за управление риском процентных ставок. Правление утверждает бизнес-стратегии, определяющие степень подверженности риску, и дает рекомендации относительно уровня риска процентной ставки, приемлемого для учреждения, политики, ограничивающей подверженность риску, а также процедур, полномочий и подотчетности связанных с управлением рисками. Совет также должен систематически рассматривать риск таким образом, чтобы полностью понять уровень риска и оценить эффективность управления в мониторинге и контроле рисков в соответствии с политикой правления. Отчеты старшему руководству должны предоставлять общую информацию и достаточный уровень поддержки для облегчения значимой оценки уровня риска, чувствительности банка к меняющимся рыночным условиям и других соответствующих факторов.

Комитет по активам и ответственности ( ALCO) играет ключевую роль в надзоре и скоординированном управлении рыночным риском. АЛКО встречаются ежемесячно.

Управление рисками и бюджеты рисков

Бюджет риска устанавливает толерантность правления или его делегатов к доходам или потерям капитала, которые должны быть выплачены к рыночному риску за определенный горизонт, как правило, один год из-за цикла учета. (Учреждения, которые не чувствительны к требованиям годового дохода, могут иметь более продолжительный горизонт, что также обеспечило бы большую степень свободы управления портфелем.). После того, как был установлен годовой бюджет по рискам, должна быть создана система лимитов риска для защиты от фактических или потенциальных потерь, превышающих бюджет риска. Существует два типа лимитов риска, и оба они необходимы для ограничения убытков в пределах установленного уровня (бюджет риска).

Первый тип — это стоп-лосс-лимиты, которые контролируют кумулятивные убытки от маржи к рынку существующие позиции относительно эталона. Второй — это лимиты позиций, которые контролируют потенциальные убытки, которые могут возникнуть в результате будущих неблагоприятных изменений рыночных цен. Пределы стоп-лосса устанавливаются относительно общего бюджета рисков. Распределение бюджета рисков по разным видам риска является таким же искусством, как и наука, а используемая методология будет зависеть от настройки индивидуального инвестиционного процесса. Некоторые из вопросов, которые влияют на распределение рисков, включают следующее:

* Каковы существенные рыночные риски портфеля?

* Какова корреляция между этими рисками?

* Сколько существует риск?

* Как ожидается, что риск будет использоваться в течение года?

Соблюдение ограничений стоп-лосса требует частого, если не ежедневного измерения производительности. Производительность — это общая отдача портфеля за вычетом итогового результата теста. Измерение эффективности является критической статистикой для мониторинга использования бюджета риска и соблюдения ограничений стоп-лосса. Пределы позиции также устанавливаются относительно общего бюджета рисков и подвержены тем же соображениям, которые обсуждались выше. Однако функция ограничений по положению заключается в ограничении потенциальных потерь от будущих неблагоприятных изменений цен или выходов.

III. Риск ликвидности

Базельский комитет установил определенные количественные стандарты для внутренних моделей, когда они используются в контексте достаточности капитала.

a. Выделение капитала в различные виды бизнеса после учета операционных рисков, то есть нарушения деловой активности, что особенно увеличилось из-за чрезмерного использования EDP

b. Выделение капитала также производится среди различных продуктов, то есть долгосрочных, краткосрочных, потребительских, корпоративных и т. Д., Учитывая риски, связанные с каждым продуктом и его жизненным циклом, чтобы избежать любого кризиса ликвидности, для которого проводится анализ пробелов. Это работа ALCO

c. Например, условные обязательства не более 10 раз в капитале,

d. Фонд основан не более чем в 6 раз от капитала

e. Операции на рынке капитала не более 1 раза капитала

f. Однако эти ограничения не могут превышать нормы.

g. Параметры контроля

o Требования к регулированию

o Указания Совета

o Благоразумные практики

Для организаций по управлению ликвидностью вынуждены удерживать резервы для непредвиденных требований к ликвидности. ALCO несет ответственность за установление и мониторинг лимитов риска ликвидности. Эти ограничения устанавливаются регулирующими органами и по направлениям Совета с учетом состояния рынка и прошлого опыта.

Базельское соглашение включает определение нормативного капитала, меры риска и правила, определяющие уровень капитала, который должен поддерживаться в отношение к этим рискам. Он ввел стандарт де-факто достаточности капитала, основанный на взвешенном с учетом риска составе активов банка и внебалансовых рисках, который обеспечивает достаточный объем капитала и резервов для обеспечения платежеспособности. Базельское соглашение 1988 года в основном касалось банковского дела в смысле принятия депозитов и кредитования (коммерческий банкинг в соответствии с законодательством США), поэтому его внимание было сосредоточено на кредитном риске.

В начале 1990-х годов Базельский комитет принял решение обновить соглашение 1988 года о включении банка требования к капиталу для рыночного риска. Это может иметь последствия для фирм, не являющихся банковскими ценными бумагами.

Таким образом, формула для определения достаточности капитала может быть проиллюстрирована следующим образом:

= уровень I + уровень 2 + уровень 3 * — 8%.

взвешенные активы + (рыночная стоимость капитала за риск x 12,5)

IV. Операционный риск

Для управления этим документированным политикой и процедурами риска установлены. Кроме того, обеспечивается регулярное обучение для обеспечения того, чтобы сотрудники хорошо знали об объективных уставных требованиях организации.

o Отчетность об основных / необычных / исключительных транзакциях в отношении обеспечения соответствия принципам KYC и мер по борьбе с отмыванием денег

o Анализ системных проблем

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *